存款利率保持稳定 利率双轨渐统一

一、 8月份各期限存款利率均值保持稳定

图1：8月各期限定期存款利率均值(%)

数据来源：融360大数据研究院

融360监测的数据显示，8月份银行各期限存款利率均值较7月份变化不大，仅3年期限略有上涨，3年期限平均存款利率为3.279%，较基准上浮19.24%，较7月份上涨了1个百分点。

融360分析师认为，8月份存款利率保持稳定，而银行理财、货币基金利率等理财市场利率均在下行，且股市、外汇等环境的不稳定，会导致一些银行存款的回流，有助于缓解银行揽储压力。

二、 邮储银行存款利率仍居第一 外资银行利率垫底

据融360数据监测显示，8月份邮储银行的定期存款利率仍然在几类银行中排名第一，城商行和大型国有银行次之，最后是股份制银行、外资银行。可以看出，外资银行的存款利率与其他几类相差甚远，或是由于外资银行的主要业务集中在代理清算、结算、汇兑方面，而存款业务发展有限。

国有银行中，8月份中国银行和建设银行的定期存款利率上调居多;股份制银行中，中信银行、华夏银行、光大银行上调较多，其中民生银行三年期定期存款利率最高为4.185%，较基准上浮52.18%，中信银行三年期定期存款利率最高为4.125%，较基准上浮50%;邮政储蓄银行虽然在银行类型中存款利率最高，但8月份仍有部分邮储银行的支行(分行)跟进上调利率。

三、 城商行独霸存款利率前十 汉口银行居首

据融360监测数据显示，8月份各期限定期存款利率排名第一的银行分别为汉口银行、昆仑银行、齐鲁银行、大连银行。可以看出，各期限定期存款利率排名前十基本为城商行，除了少数邮储银行和建设银行。融360分析师认为，大型国有银行和股份制银行网点遍布全国各地，在存款利率定价上也有所差异，而城商行一般为区域性银行，各网点存款利率定价基本与总行一致，且城商行更倾向于通过提高存款利率来揽储，所以会导致一些城商行的存款利率平均值会较其他类型银行高。

四、 8月银行大额存单利率稳定 中小行大额存单降温

据融360监测的35家大额存单利率数据，8月份大额存单利率表现稳定，仅中国银行、农业银行的大额存单略有上调。融360分析师认为，一方面大额存单的上浮空间已经不大，所以表现比较稳定;另一方面，由于大额存单相对银行理财、国债等理财优势不明显，且门槛较高，仅一些风险厌恶型的大额资金者有一些需求。据媒体报道，近期一些中小银行的大额存单甚至出现“流标”现象，即一些大额存单发行后认购量为零。可见，尤其对中小银行来说，通过发行大额存单进行揽储的方式已效果渐淡。

五、 利率双轨渐统一 9月存款规模有望高增长

9月份流动性面临一些不确定性。首先，季末MPA考核将至，银行将面临较大的考核压力;其次，9月份美联储加息的可能性较大;再次，地方债发行量增加，银行放款量持续增长等，9月诸多考验将使得资金面存在不确定性。但融360分析师预计，央行会通过公开市场操作来稳定市场流动性，所以资金面不会出现较大的收紧，仍保持在合理充裕的范围内。

在市场流动性宽松、理财收益率不断走低的同时，银行存款利率却在保持平稳，货币基金和存款的利率差不断缩小，这有利于利率双轨制的逐渐统一，进一步推进市场利率化改革。

9月份又到了季末揽储的时间，银行存款规模预计会出现季节性的高增长;而银行存款利率在流动性存在诸多考验的9月预计将在合理范围内微涨。